高瞻远“猪”：政策运转下的生猪产业“反内卷”变革

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　　卓创资讯生猪行业分析师刘博洋

　　【导语】政策在这次调控中展现出前所未有的系统性。农业农村部逐步落实“适合调减能繁存栏、适度体重，减少二次育肥”的目的。短期看，政策诱惑下的减重、限制二育虽有助于改善供需联系，但受制于产能高位和效力晋升，市集供应压力依然权贵，制约猪价上行。始终看，调控政策将鼓舞行业向高质地、高效力、高相识性目的发展，举座有望从“拼范围”的内卷转向“拼效力、拼成本、拼可执续”的高质地发展。行业布景与政策调控：生猪产业的“反内卷”变革

　　我国生猪产业正资历着由政策强力运转的深远转型期，2025年中央一号文献明确忽视“稳产能、降成本、强科技”的策略导向，同期将环保目的纳入生息准初学槛，形成了行业发展的基本撤职。2025年7月23日，农业农村部召开鼓舞生猪产业高质地发展茶话会，明确忽视了“降体重、稳产能、限二育”的中枢调控目的，秀雅着生猪行业“反内卷”政策的全面落地。这一政策转向并非偶而，而是对畴昔几年行业无序彭胀的纠偏。2018年非洲猪夭厉情后，本钱大举涌入生猪生息范围，导致后期行业堕入执续蚀本周期。这种盲目彭胀不仅严重侵蚀企业利润，更形成了猪价的剧烈波动，损伤了通盘这个词产业的健康发展。

　　针对生猪产能监管，备案处理新政的实施秀雅着行业监管插足秩序化、法式化新阶段。凭证农业农村部最新发布的《畜禽生息场备案处理倡导》，自2025年9月1日起，寰宇将和谐实施畜禽生息场备案处理新规，条件凡在沉寂固定方位饲养列入《国度畜禽遗传资源目次》的畜禽且达到轨则例模秩序的生息场均需照章备案，这一硬性要务骨子上举高了行业准初学槛，加快了过期产能的出清。这场“反内卷”更动正在重塑生猪行业的竞争轨则，从畴昔的范围竞赛转向效力比拼，从短期投契转向始终价值创造。

　　产能近况与供应压力，政策调控说念阻且长

　　刻下猪市濒临的中枢矛盾在于“产能统共量高企”与“结构性颐养滞后”，能繁母猪存栏折射分娩能优化的深奥性。限制2025年6月末，寰宇能繁母猪存栏量为4043万头，虽环比仅增长0.1%，但较设定的3900万头每每保有量仍高出3.7%。但连年来，跟着生息本领改进和品种修订，行业平均PSY已从24头晋升至26头独揽，龙头企业以至达到32头，行业生产效力的执续晋升部分对消了数目调控的后果。这意味着即使能繁母猪数目减少，出栏量也可能通过生产效力晋升保执相识以至增长，使产能去化进度愈加复杂化。

　　凭证生猪助长周期推算，刻下重生仔猪数目将决定6个月后的市集供应。数据自大，近期重生仔猪数据环比不绝抬升，印证供应宽松方法将至少延续至2025年底。如牧原股份1-7月累计销售仔猪939.7万头，同比大幅增长161.97%，响应出上游产能依然充沛。诚然政策层面但愿通过“减母猪”来调度远期供应，但在刻下仔猪繁育利润细致无比的情况下，行业主动调减产能的意愿偏弱，仍以产能优化更迭为主。

　　政策收效初步表露，但挑战依然存在。凭证数据，8月生猪往复均重为124.04公斤，较6月初下落1.55%，生猪二次育肥往复占比仍是降至8.86%，较政策扩充前下落6.60个百分点。标明“降体重、限制二育”措施已取得阶段性后果。同期，头部企业也正加快裁减出栏体重，如牧原股份7月肥猪出栏均重已降至125.28公斤，较6月下落2.55公斤，较5月份下落4.75公斤，并计算逐步降至120公斤以下。减重、限制二育策略表面上应能减少后期猪肉供应量，但短期试验后果可能被两方面成分放松：一是中小散户监管敛迹较弱，部分生息户仍押注破钞旺季而蔓延出栏；二是刻下蚁集降重导致短期内出栏量增多，反而加重市集供应压力。

　　行业健康且长效发展，本领创新鼓舞猪市非凡

　　国度条件调减100万头能繁母猪，这一颐养将优化行业供给结构，减少低效产能，使市集向范围化、秩序化生息企业蚁集。龙头企业示范效应在政策履行中阐扬隆起，牧原股份动作行业标杆，7月份淘汰母猪数目达到35万头，较前半年月均25万头的淘汰量权贵增多，并计算年底前将能繁母猪存栏量降至330万头。其余企业也纷纷颐养策略，暂停产能彭胀计算，以至延长了定增决策的授权灵验期。这种行业自律行径与政策调控形成协力，正在改造畴昔“彭胀-蚀本-再彭胀”的轮回。龙头企业凭借本领和处理上风，已培植起显明的成设施先地位，当今大型生息企业出栏量占寰宇33.90%，政策将进一步强化其市集主导地位。牧原、温氏等企业凭借成本上风（生息成本降至12-12.2元/公斤）和高效处理（PSY达28-32头），将在行业整合中占据更有益位置。

　　短期来看，政策诱惑下的减重出栏虽有助于改善短期供需联系，但受制于统共产能高位和生产效力晋升，市集举座供应压力依然权贵，组成制约猪价上行的基础性成分。

　　始终来看，刻下生猪市集正处在“数目去化清静、效力晋升赶快、结构性矛盾显明”的复杂阶段。限制二次育肥可幸免东说念主为延永生息周期、制造供应衰退预期的市集扰动。条件适度肥猪出栏体重，可幸免过度压栏导致的阶段性供应多余，有助于相识猪价，提高行业举座盈利水平。这次调控政策将鼓舞行业向高质地、高效力、高相识性目的发展，龙头企业可借机巩固市神色位，本领创新式企业将获取金融与政策撑执，而种养归拢、智能化升级等模式将成为将来竞争的要道。行业举座有望从“拼范围”的粗疏竞争转向“拼效力、拼成本、拼可执续”的高质地发展阶段。

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包袱裁剪：李铁民